Diseñar coberturas para riesgo de mercado por el tipo de cambio de una empresa transportadora y comercializadora de materias primas

Abstract

Se presenta y contextualiza la Holding OPL en su funcionamiento y se identifica el riesgo al cual está expuesta en sus operaciones de importación de materia prima y se enfoca en estas importaciones por tipo, cantidad y procedencia, como también se contextualiza los costos y sobre costos de las facturas originados por esa operación. Se estudian los comportamientos de los pagos y los precios de las facturas, también el de las diferentes cotizaciones de la divisa para escoger la más adecuada para su posterior utilización, mediante estudios estadísticos apoyados en software especializados como SPSS y de volatilidades calculadas por varias y diferentes metodologías. Se compara el entorno del país con respecto a los mercados de derivados de otros países latinoamericanos como Brasil y México y su respectiva evolución, y se investiga en literatura especializada las características para que exista un mercado exitoso de derivados, así como también cómo funciona el sistema cambiario, quienes y como intervienen y de qué manera afecta a los empresarios del país. Se proceden a definir conceptos para la posterior recomendación de la solución y las diferentes alternativas que se pueden utilizar en el país y de cuales de esas es la más óptima para OPL y se dan las mediciones de las posibles pérdidas que pueden tener en un periodo determinado utilizando la metodología del VaR como también se presentan los cálculos según los autores del presente proyecto de cómo, cuanto, con que instrumento se debería cubrir la empresa OPL de su riesgo y se plantean escenarios de los diferentes comportamientos que podría tener en un futuro la solución planteada por los autores en la empresa.