Análisis de la volatilidad del maíz, para diseñar estrategias de especulación con contratos de opciones

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dc.contributor.advisorLuna González, Edgar
dc.contributor.authorCabarcas Villarreal, Andrea Patricia
dc.contributor.cvlacLuna González, Edgar [0001325396]spa
dc.contributor.googlescholarLuna González, Edgar [es&oi=ao]spa
dc.coverage.campusUNAB Campus Bucaramangaspa
dc.coverage.spatialBucaramanga (Santander, Colombia)spa
dc.coverage.temporal2009spa
dc.date.accessioned2022-12-05T16:02:56Z
dc.date.available2022-12-05T16:02:56Z
dc.date.issued2009-04-20
dc.degree.nameIngeniero financierospa
dc.description.abstractEn este trabajo se analiza la tendencia de precio y volatilidad del Maíz, desde Enero 2005 hasta Diciembre 2008 para diseñar estrategias de especulación mediante los contratos de opciones. La base de datos de la cual se extrajeron los precios y primas históricas del Maíz para dicho periodo, fue de La Bolsa de Comercio de Rosario (ROFEX). Inicialmente, se analiza la serie logarítmica diferenciada de precios del Maíz y se realizan pruebas econométricas como el análisis gráfico, prueba de normalidad, prueba de raíz unitaria y análisis de correlograma a través del software Eviews, que permitan obtener una predicción del comportamiento de los rendimientos de precio (ARIMA) y volatilidad (ARCH y GARCH) a la que estará sujeta la estrategia de especulación. Una vez obtenido lo anterior, se hace una validación con los precios spot del mercado que permita comprobar la funcionalidad de la estrategia propuesta.spa
dc.description.abstractenglishThis paper analyzes the price trend and volatility of Corn, from January 2005 to December 2008 to design speculation strategies through option contracts. The database from which the historical corn prices and premiums for that period were extracted was from the Rosario Stock Exchange (ROFEX). Initially, the differentiated logarithmic series of Maize prices is analyzed and econometric tests are carried out such as graphic analysis, normality test, unit root test and correlogram analysis through the Eviews software, which allow obtaining a prediction of yield behavior. of price (ARIMA) and volatility (ARCH and GARCH) to which the speculation strategy will be subject. Once the above is obtained, a validation is made with the market spot prices that allows verifying the functionality of the proposed strategy.spa
dc.description.degreelevelPregradospa
dc.description.learningmodalityModalidad Presencialspa
dc.description.tableofcontentsRESUMEN INTRODUCCIÓN OBJETIVOS MARCO TEÓRICO 1. ANÁLISIS DE LA SERIE DE LOS PRECIOS DEL MAÍZ 1.1 PRECIO DEL MAÍZ 1.2 ANÁLISIS GRÁFICO DE LOS PRECIOS DEL MAÍZ 1.3 PRUEBA DE NORMALIDAD 1.4 PRUEBA DE RAÍZ UNITARIA 1.5 ANÁLISIS DE CORRELOGRAMA 2. AJUSTE DE LA SERIE DE PRECIOS DEL MAÍZ 2.1 PRUEBAS DE ESTACIONARIEDAD PARA LA SERIE LOGARÍTMICA DIFERENCIADA DE LOS PRECIOS DEL MAÍZ 3. ANÁLISIS DE LOS RESIDUOS 4. CONTRASTE DE HETEROCEDASTICIDAD 4.1 ESTIMACIÓN DEL MODELO ARCH PARA LOS PRECIOS DEL MAÍZ 5. EL PRONÓSTICO 6. LA ESTRATEGIA 6.1 CONO COMPRADO 6.2 APLICACIÓN DE LA ESTRATEGIA AL MERCADO REAL 6.3 RESULTADOS DEL CONO COMPRADO Y VALIDACIÓN CON EL MERCADO REAL CONCLUSIONES ANEXOS BIBLIOGRAFÍAspa
dc.format.mimetypeapplication/pdfspa
dc.identifier.instnameinstname:Universidad Autónoma de Bucaramanga - UNABspa
dc.identifier.reponamereponame:Repositorio Institucional UNABspa
dc.identifier.repourlrepourl:https://repository.unab.edu.cospa
dc.identifier.urihttp://hdl.handle.net/20.500.12749/18569
dc.language.isospaspa
dc.publisher.facultyFacultad Economía y Negociosspa
dc.publisher.grantorUniversidad Autónoma de Bucaramanga UNABspa
dc.publisher.programPregrado Ingeniería Financieraspa
dc.relation.referencesJORION Philippe.”El nuevo paradigma para el control de los riesgos con derivados” Valor en Riesgo. Editorial Limusa, Noriega editores.MEXDER, capítulo 9, p 194.spa
dc.relation.referencesCARRASCAL Ursicino, CARRASCAL Yolanda, RODRÍGUEZ Beatriz. Análisis Econométrico con Eviews. Editorial Alfaomega Ra-Ma, capítulo 10, p 207, capítulo 12, p 226,spa
dc.relation.referencesGUAJARATI, Damodar N. Econometría. Cuarta edición. Editorial Mc Graw Hill, parte Il - capítulo 13, p.516-517spa
dc.relation.referencesLas primas de las opciones Call y Put fueron obtenidas de la Bolsa de ROFEX. [consultado en Abril de 2009].Disponible en [URL] http://www. rofex.com.ar/CEM/spa
dc.relation.referencesPROSPER LAMOTHE, Fernandez. Opciones financieras y productos estructurados. Tercera edición. Editoria Mc Graw Hill, capítulo 3. p. 47-53.spa
dc.relation.referencesHULL, Jhon C. Introducción a los Mercados de Futuros y Opciones. Cuarta edición. Editorial Pearson, Prentice Hall, capítulo 9. p. 229 — 243.spa
dc.rights.accessrightsinfo:eu-repo/semantics/openAccessspa
dc.rights.creativecommonsAtribución-NoComercial-SinDerivadas 2.5 Colombia*
dc.rights.localAbierto (Texto Completo)spa
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dc.subject.keywordsFinancial engineeringspa
dc.subject.keywordsFinancial analysisspa
dc.subject.keywordsFinancial managenmentspa
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dc.subject.keywordsPricesspa
dc.subject.lembAnálisis financierospa
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dc.titleAnálisis de la volatilidad del maíz, para diseñar estrategias de especulación con contratos de opcionesspa
dc.title.translatedAnalysis of the volatility of corn, to design speculation strategies with options contractsspa
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