Aplicaciones del software “Crystal Ball” en las finanzas corporativas e inversiones

Abstract

La toma de decisiones al interior de las organizaciones es cada vez un proceso más complejo, mas variables se analizan y el tiempo es un factor muy importante. Tomar una acertada y rápida decisión requiere de una metodología que simplifique los procesos pero que tome seriamente cada uno de los factores implicados en el análisis. El uso de las herramientas tecnológicas se convierte en la mejor solución para tomar decisiones de calidad. Crystal Ball permite analizar cada una de las variables involucradas en un problema de decisión con la estadística a través de las distribuciones de probabilidad y la simulación de monte carlo considerando múltiples escenarios con un nivel de certeza dado. Así un Banco, por ejemplo, podría establecer el verdadero nivel de riesgo en créditos comerciales, el analista de un proyecto el Valor Presente Neto, o el Retorno Sobre la Inversión, el corredor de bolsa elegir las mejor cartera para satisfacer las necesidades de su cliente en términos de riesgo ante cierto rendimiento esperado, y éste mismo corredor puede establecer una cobertura ante el portafolio diseñado con una estrategia de opciones sobre las acciones de su cliente con la bolsa de futuros, una compañía aseguradora puede establecer con altos niveles de confianza cuantas pólizas serán renovadas y cuantas nuevas pólizas venderá en el año para establecer sus ingresos y presupuestar con éxito su operación presente y futura, decidir la posición a tomar para cubrirse con el mercado de futuros ante una fluctuación en las tasas de interés que pueda afectar el precio de los bonos que ha adquirido o que va a adquirir. Esto es posible para quienes toman decisiones al enfocarse en el análisis de resultados más que en hacer cálculos, así con un solo resultado, un solo número, se pueden generar los resultados esperados al ejecutar el proyecto que se estudia, o cancelarlo o posponerlo en espera del comportamiento favorable de ciertas variables. Este proyecto de investigación considera tres casos aplicados al campo financiero con una evaluación de proyectos, un portafolio de inversión y la valoración de una opción usando el Cristal Ball para simular escenarios y encontrar la probabilidad de que un evento se dé en las variables analizadas para cada ejemplo.