Herramienta para la medición del riesgo de mercado en los portafolios de inversión de las aseguradoras generales

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dc.contributor.advisorMacías Villalba, Gloria Inés
dc.contributor.authorGonzález Blaschke, Carlos Alberto
dc.contributor.authorHernández Méndez, Luis Enrique
dc.contributor.cvlacMacías Villalba, Gloria Inés [0000290980]spa
dc.contributor.googlescholarMacías Villalba, Gloria Inés [_XmXMLUAAAAJ]spa
dc.contributor.orcidMacías Villalba, Gloria Inés [0000-0001-5897-181X]spa
dc.contributor.researchgateMacías Villalba, Gloria Inés [Gloria-Macias-Villalba]spa
dc.coverage.campusUNAB Campus Bucaramangaspa
dc.coverage.spatialColombiaspa
dc.coverage.temporal2013spa
dc.date.accessioned2022-03-22T15:23:01Z
dc.date.available2022-03-22T15:23:01Z
dc.date.issued2013
dc.degree.nameIngeniero financierospa
dc.description.abstractEn este proyecto de grado se pretende explorar los portafolios de inversión que se están realizando en el sector asegurador en Colombia ante el crecimiento y las exigencias que se están presentando en este sector, se revisará la metodología para la medición del riesgo Var (Valué at Risk) teniendo en cuenta la normativa vigente de la superintendencia financiera de Colombia. Se desea realizar un análisis del comportamiento del portafolio de inversiones en cada uno de los horizontes de tiempo por medio de un diagnóstico de la situación actual a partir de la información recaudada a través de fuentes secundarias donde se reconocerá los riesgos de mercados a los que están expuestos. Actualmente en Colombia no existen herramientas eficientes que puedan aportar a las aseguradoras un riesgo real de su mercado. Este proyecto pretende aportar a futuras investigaciones como precedente, y facilitar la indagación con base en determinadas hipótesis. También se abordará la metodología Riskmetrics aplicada en el ámbito internacional para realizar una comparación con la utilizada en Colombia propuesta por la Superintendencia Financiera de Colombia.spa
dc.description.abstractenglishIn this degree project it is intended to explore the investment portfolios that are being carried out in the insurance sector in Colombia in the face of growth and the demands that are being presented in this sector, the methodology for measuring Var risk (Valué at Risk ) taking into account the current regulations of the financial superintendence of Colombia. It is desired to carry out an analysis of the behavior of the investment portfolio in each of the time horizons by means of a diagnosis of the current situation based on the information collected through secondary sources where the market risks to which they are exposed will be recognized. exposed. Currently in Colombia there are no efficient tools that can provide insurers with a real risk in their market. This project aims to contribute to future research as a precedent, and facilitate research based on certain hypotheses. The Riskmetrics methodology applied in the international arena will also be addressed to make a comparison with the one used in Colombia proposed by the Financial Superintendence of Colombia.spa
dc.description.degreelevelPregradospa
dc.description.learningmodalityModalidad Presencialspa
dc.description.tableofcontentsINTRODUCCIÓN 4 1. SECTOR ASEGURADOR 6 1.1. Entidades aseguradoras 8 1.2. Reservas técnicas ……………………………………….………………9 2. RÉGIMEN DE INVERSIONES DE LAS ASEGURADORAS.....……………12 2.1. Margen de solvencia …………………………………………………..15 2.2. Sears ……………………………………………………………………..16 3. INVERSIONES DE LAS ASEGURADORAS GENERALES ………………19 3.1. Activos del sector de seguros generales ………………………….22 3.2. Pasivos del sector de seguros generales …………………………23 3.3. Patrimonio del sector de seguros generales……………………...24 3.4. Inversiones del sector de seguros generales……………………..25 3.5. Inversiones / Activos del sector de seguros generales ……...…26 3.6. Portafolios de inversión del sector de seguros generales……...27 4. METODOLOGÍA ESTANDAR UTILIZADA POR LA SUPERINTENDENCIA FINANCIERA PARA LA VALORACIÓN Y/O MEDICIÓN DE RIESGOS DE MERCADO ………………………………………………………………………30 4.1. riesgos de tasa de interés …………………….…..…………………31 4.1.1. Medición de tasa de interes …………..…………….………………....31 4.1.2. Cálculo de los componentes de la exposición al riesgo de tasas de interés ………………………………………………...………………..35 4.1.3. Determinación de la exposición total …………………………...…...40 4.2. RIESGO DE PRECIO DE ACCIONES ………………………………..41 4.2.1. Cálculo del riesgo de precio de acciones …………………………...42 4.2.2. Determinación de la exposición total ………………………….…….43 4.2.3. Ejemplo del Var según el modelo estándar de la superintendencia financiera ………………………………………………………………….45 4.2.3.1. Var no diversificado de renta variable ……………………..47 4.2.3.2. Var no diversificado de renta fija …………………..………..49 4.2.3.3. Var diversificado del portafolio ……………………………...49 5. METODOLOGÍA RISMETRICKS …………………………………………….50 5.1. Cálculo de la metodología Riskmetrics…………………………….51 5.2 . Ejemplo del cálculo del Var según la metodología Riskmetrics……52 5.2.1. Conformación del portafolio de Suramericana S.A.……………...52 5.2.2. Var de renta variable …………………………………………………..53 5.2.3. Var del portafolio diversificado ……………………...………………55 6. COMPARACIÓN DE LE METODOLOGIA EN COLOMBIANA CON LA METODOLOGIA INTERNACIONAL……………………..………..………….56 6.1. Análisis del ejemplo del cálculo del Var sobre las dos metodologías …………………………………………………………..……...57 7. PRUEBAS DE BACKTESTING PARA LAS INVERSIONES DE RENTA VARIABLE ……………………………………………………………………....59 8. HERRAMIENTA PARA LA MEDICIÓN DEL RIESGO DE MERCADO EN LOS PORTAFOLIOS DE INVERSIÓN DE LAS ASEGURADORAS GENERALES ……………………………………………………………………63 CONCLUSIONES………………………………………….…………………… 66 BIBLIOGRAFÍA…………………………………………………………….…... 68spa
dc.format.mimetypeapplication/pdfspa
dc.identifier.instnameinstname:Universidad Autónoma de Bucaramanga - UNABspa
dc.identifier.reponamereponame:Repositorio Institucional UNABspa
dc.identifier.repourlrepourl:https://repository.unab.edu.cospa
dc.identifier.urihttp://hdl.handle.net/20.500.12749/16003
dc.language.isospaspa
dc.publisher.facultyFacultad Economía y Negociosspa
dc.publisher.grantorUniversidad Autónoma de Bucaramanga UNABspa
dc.publisher.programPregrado Ingeniería Financieraspa
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dc.rights.creativecommonsAtribución-NoComercial-SinDerivadas 2.5 Colombia*
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dc.title.translatedTool for measuring market risk in the investment portfolios of general insurersspa
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