Valoración de un Equity Defaul Swap y su aplicación al mercado colombiano

Abstract

El objetivo en este trabajo es explorar el mercado de derivados crediticios, específicamente los Equity Default Swaps, en el contexto internacional con fines de realizar un acercamiento al mercado colombiano examinando una posible aplicación de acuerdo a las características de nuestro mercado y las características del producto. Para ello se analizan los diferentes conceptos que manejan los banqueros e inversionistas sobre este tipo de producto, además de un análisis de los diferentes métodos de valoración de los Equity Default Swaps. Se iniciará con una introducción a los derivados crediticios, para luego profundizar en el producto, explicar y describir la percepción que se tiene de él y la forma de ofrecerlo en mercados internacionales. Después de hacer una descripción de los diferentes métodos de valoración para los Equity Default Swap, y de esta manera escoger el cual se considera más idóneo explicándolo. Del mercado colombiano se tomara una empresa que cotice en la Bolsa de Valores de Colombia (BVC) para realizar una correspondiente valoración mediante el método escogido. Finalmente se revisaran los datos obtenidos y con esta información llegar a las diferentes conclusiones sobre la aplicación de este producto en el mercado colombiano.