Riesgo de mercado ajustado por liquidez

Rincón Cepeda, Cristian Camilo

Riesgo de mercado ajustado por liquidez

dc.contributor.advisor	Macías Villalba, Gloria Inés
dc.contributor.author	Rincón Cepeda, Cristian Camilo
dc.contributor.cvlac	Macías Villalba, Gloria Inés [0000290980]	spa
dc.contributor.googlescholar	Macías Villalba, Gloria Inés [XmXMLUAAAAJ]	spa
dc.contributor.orcid	Macías Villalba, Gloria Inés [0000-0001-5897-181X]	spa
dc.coverage.campus	UNAB Campus Bucaramanga	spa
dc.coverage.spatial	Bucaramanga (Santander, Colombia)	spa
dc.coverage.temporal	2012	spa
dc.date.accessioned	2021-08-04T19:23:19Z
dc.date.available	2021-08-04T19:23:19Z
dc.date.issued	2012-05-15
dc.degree.name	Ingeniero financiero	spa
dc.description.abstract	A medida que los mercados financieros crecen, los inversionistas se ven expuestos a mayores riesgos, de ahí la necesidad de contar con herramientas o métodos de medición y control más precisos que concuerden con las propiedades y características de cada activo o mercado financiero. En este proyecto de investigación, se plantea una medición más completa del riesgo de mercado en un portafolio, el cual esta conformado por acciones del mercado de valores de Colombia y que tiene como objetivo ajustar el VaR por la liquidez de cada activo comprobando la subestimación o error en que se incurre cuando no se tiene en cuenta este factor de ajuste. Para este fin, se plantearon tres capítulos que permitieran observar con claridad los procedimientos y resultados obtenidos.	spa
dc.description.abstractenglish	As financial markets grow, investors are exposed to greater risks, hence the need for more precise measurement and control tools or methods that match the properties and characteristics of each asset or financial market. In this research project, a more complete measurement of market risk in a portfolio is proposed, which is made up of shares of the Colombian stock market and whose objective is to adjust the VaR for the liquidity of each asset, checking the underestimation or error incurred when this adjustment factor is not taken into account. For this purpose, three chapters were proposed that allow us to clearly observe the procedures and results obtained.	spa
dc.description.degreelevel	Pregrado	spa
dc.description.learningmodality	Modalidad Presencial	spa
dc.description.tableofcontents	INTRODUCCION 10 1 ESTRUCTRURACION DEL PORTAFOLIO SEGÚN LA TEORIA DE MARKOWITZ. 15 1.1 GRAFICO DE DOMINANCIA 16 1.2 MATRIZ DE CORRELACION: 20 1.3 MATRIZ VARIANZA – COVARIANZA 21 1.4 FRONTERA EFICIENTE 22 1.5 LINEA DE MERCADO DE CAPITALES 26 2 VAR AJUSTADO POR LIQUIDEZ 29 2.1 RIESGO DE MERCADO (VAR) 29 2.1.1 Método paramétrico 30 2.1.2 Métodos no paramétricos o de simulación histórica 32 2.2 RIESGO DE LIQUIDEZ 38 2.3 VAR VS VARL 39 2.3 SPREAD RELATIVO 41 2.4 VARL UNIVARIADO 47 2.5 VAR MULTIVARIADO 50 3 COMPROBACIÓN DEL VAR DE MERCADO AJUSTADO POR MEDIO DE BACKTESTING 57 CONCLUSIONES 61 BIBLIOGRAFIA 63 ANEXOS 67	spa
dc.format.mimetype	application/pdf	spa
dc.identifier.instname	instname:Universidad Autónoma de Bucaramanga - UNAB	spa
dc.identifier.reponame	reponame:Repositorio Institucional UNAB	spa
dc.identifier.repourl	repourl:https://repository.unab.edu.co	spa
dc.identifier.uri	http://hdl.handle.net/20.500.12749/13666
dc.language.iso	spa	spa
dc.publisher.faculty	Facultad Economía y Negocios	spa
dc.publisher.grantor	Universidad Autónoma de Bucaramanga UNAB	spa
dc.publisher.program	Pregrado Ingeniería Financiera	spa
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dc.subject.lemb	Análisis financiero	spa
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dc.title.translated	Market risk adjusted for liquidity	spa
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