Teoria del valor extremo, aplicación a indices bursátiles de dos economías: Emergente y desarrollada

Abstract

En éste proyecto de investigación se explora y aplica la Teoría del Valor Extremo (TVE) y sus distribuciones a dos índices bursátiles, el colombiano, representado por el GBC y el estadounidense, por el S&P500, para encontrar los datos atípicos que dichas series presentan. Se calcula el valor en riesgo por dos métodos diferentes, el método paramétrico, sígue una distribución normalizada y otro bajo la TVE que se aplica en condiciones anormales. Por último, se analizan y comparan estos valores en riesgo, determinando que la TVE ajusta mejor el valor de las pérdidas respecto al reisgo, deteminando que la TVE, ajusta mejor el valor elas pérdidas respecto al método para metrico, permitiendo realizar la mejor gestió financiera y mayor cobertura del riesgo de mercado cuando las economías enfrentan momentos de crisis.